Savo pensiją galima susikurti pačiam iš skirtingų investavimo šaltinių. Tai, panašu į sumuštinio ruošimą. Kuo daugiau ingredientų, tuo skanesnis sumuštinis ir sotesnė pensija. Vien sausą duoną valgyti neskanu, todėl investicinį sumuštinį galima pasidaryti iš skirtingų sudedamųjų dalių, pasinaudojant pensijų pakopomis, savarankiškai investuojant į nekilnojamąjį turtą ar pavienes akcijas, fondus ir panašiai. Šiuo metu yra tiek investavimo instrumentų, kad tikrai atitiks kiekvieno skonį ir poreikį. Šiame straipsnyje palyginamos pensijų pakopos, kiek tai yra įmanoma.
Lietuvos pensijų sistema sudaryta iš 3 pensijų pakopų: Sodros pensija (I pakopa), tai lyg sumuštinio pagrindas, pvz. duona, II pakopa – tai sviestas ant duonos ir III pensijų pakopa, tai kumpis:
- I pensijų pakopa, tai Sodros pensija (dažnai vadinama „valstybine“). Jos dydis priklauso nuo gaunamo darbo užmokesčio ir nuo jo sumokėtų mokesčių. Kasmet kintant vidutinės ir minimalios mėnesinių algų dydžiams kinta ir bazinės pensijos dydis bei apskaitos vieneto (taško) vertė. Plačiau apie tai, iš ko susideda ir kaip skaičiuojama ši pensija galima rasti: https://www.sodra.lt/kaip-apskaiciuojama-pensijos-verte?lang=lt. Šioje pensijų pakopoje nuo kaupiančiojo priklauso tik gaunamas darbo užmokestis, nuo kurio sumokami mokesčiai. Tai vienintelė pensijų pakopa turinti „lubas“. Maksimalus galimas įgyti stažas per metus yra 1 metai, nors mokesčių ir būtų sumokėta daugiau, o maksimalus apskaitos vienetų skaičius per metus – 5 apskaitos vienetai (60 VDU). Pasiekus tam tikrą ribą, kad ir bus sumokama daugiau mokesčių, pensija jau nebedidėja.
- II pensijų pakopa, tai investavimo priemonė, kurios dėka galima gauti išmoką iš fondo, suėjus pensiniam amžiui. Tokiu būdu susikuriami 2 šaltiniai, iš kurių bus gaunamos pajamos ateityje: Sodros pensiją+II pensijų pakopos išmoka. Kiek bus sukaupta šioje pakopoje priklauso nuo kaupiančiojo gaunamo darbo užmokesčio. Nuo „popierinio atlyginimo“ pervedami 3% į II pensijų pakopos fondą, o valstybė skatindama papildomai prideda 1,5% nuo vidutinės mėnesio algos. Kad lengviau būtų suprasti pateikiu pavyzdį – kaupiantysis gauna 2 000 Eur mėnesinę algą (neatskaičius mokesčių), tai 2024 metais įmoka į II pakopos pensijų fondą būtų 30 Eur (1 000 x 3% = 30 Eur). Valstybė skatindama šį kaupimą prisidėtų 27,04 Eur (1 802,40 Eur x 1,5% = 27,04 Eur). Taip iš viso per mėnesį kaupimui II pensijų pakopos fonde būtų pervedama 57,04 Eur (30+27,04 = 57,04 Eur). Gaunant 1 000 Eur, valstybės skatinimas sudaro 90%. Didėjant kaupiančiojo gaunamoms pajamoms, ta nauda mažėja ir prieinama tokia riba, kai gaunama papildoma nauda investuojant į II pensijų pakopos fondus susilygina su nauda gaunama investuojant į III pensijų pakopos fondus.
- III pensijų pakopa, labai lanksti kaupimo priemonė ir mažiausiai priklausanti nuo politinių sprendimų. Kaupiant joje susikuriami 3 šaltiniai, iš kurių bus gaunamos pajamos: Sodros pensiją+II pensijų pakopos išmoka+ III pensijų pakopos išmoka. Ši pakopa – lanksti, nes kaupimo sumą, periodiškumą (kaupti kas mėnesį, kas pusmetį ar metus, o gal įmokėti vienkartinę įmoką) pasirenka pats kaupiantys. Taip pat galima įmoka išskaidyti į skirtingus fondus. Pavyzdžiui, kaupiantysis, gavęs algą, visus metus kas mėnesį perveda į III pakopos pensijų fondą po 30 Eur. Valstybinė mokesčių inspekcija (VMI) sugrąžina 20% nuo įmokėtų įmokų, kaupiančiajam deklaravus savo pajamas už praėjusius metus. Taip kaupiančiajam sugrįžta 72 Eur, kuriuos jis vėl gali investuoti. GPM lengvatos niuansai pateikti straipsnio pabaigoje.
Galimybė kaupti per darbdavį, šią pensijų pakopą padaro išskirtine dėl gaunamos naudos abiem pusėms – tiek darbdaviui, tiek darbuotojui (kaupiančiajam). Pavyzdžiui, darbdavys nori išmokėti 100 Eur premiją darbuotojui Kalėdų proga. Tam jis turi skirti 168 Eur, nes reikia sumokėti mokesčius. Darbdaviui skatinant savo darbuotoją ne išmokant premiją, o pervedant darbuotojui į III pensijų pakopos fondą, suma išauga iki 168 Eur dėl taikomų mokestinių lengvatų. Plačiau apie tai straipsnio pabaigoje.
Lentelėje pateikti pensijų pakopų aprašymai:
| Klausimas | Sodros pensija | II pakopa | III pakopa |
|---|---|---|---|
| Ar galimas periodinis investavimas? | X | + | + |
| Ar yra skatinimas iš valstybės? (papildoma nauda) | -, priešingai, yra „lubos“ | + 1.5% priklauso VDU (27,04 Eur-2024 m.) +, papildomai kaupiant >3%, GPM lengvata ( 20% arba kt.) | + skaityti GPM lengvatos niuansai + mokesčių lengvata (iki 68% investuojant per darbdavį) |
| Ar įmokas gali mokėti artimieji? | - | - | + |
| Ar yra galimybė pasirinkti/keisti investuojamą sumą? | - | -, tik papildomai kaupti | + |
| Ar galima keisti periodiškumą? | - | - | + |
| Ar yra galimybė išsiimti sukauptas lėšas anksčiau nei sulaukus pensinio amžiaus? | kai priskiriama išankstinė pensija plačiau (1) | kai priskiriama išankstinė pensija | + |
| Ar investuoti pinigai paveldimi? | - | + | + |
| Ar galima keisti fondą? | X | + | + |
| Administravimo mokesčiai ir kt. mokesčiai (4) | X | 0,18-0,5% | Valdymo 0,39-1,5% Depozitoriumo 0,055-0,1% Kitos išlaidos 0,22-0,75% Gali būti taikomas startinis mokestis 30% |
| Investicinė grąža II-III p.f., Lietuvos banko duomenimis, 2023-12-31 datai (4) | Indeksuojama (didinama) 3 m. vidurkis beveik 14 % | 6,7% - 9,3% 3 m. vidutinė metinė grąža 1996-2002 m. fondų duomenys | 4,3%- 12,2% 3 m. vidutinė metinė grąža Fondų investuojančių 100% į akcijas vidurkis |
| Rizika (standartinis nuokrypis (2)) Lietuvos banko duomenimis, 2023-12-31 (4) | X | 11,05% - 13,24% 3 m. rodiklio vidurkis 1996-2002 m. fondų duomenys Straipsnio rašymo metu dar nebuvo 5 m. duomenų | 11,36% - 14,37% 5 m. rodiklio vidurkis Fondų investuojančių 100% į akcijas vidurkis |
| Kiek mokesčių reikia sumokėti išsiimant pinigus, sulaukus pensijos? | X | Pasirinkus pensijų anuitetą, pervedamai sumai taikomas vienkartinis 2,5% dydžio išskaitymas administravimo reikmėms (3) | Išsiimant sulaukus pensinio amžiaus ir išpildžius GPM lengvatos sąlygas aprašytas po lentele, mokesčiai nebus taikomi. |
| Savarankiškas darbas | Mokėti mokesčius | Pasirinkti bendrovę ir fondą. Fondą galima rinktis pagal amžių. | Pasirinkti bendrovę ir fondą. Fondą galima rinktis pagal amžių. |
| Ar galima nutraukti kaupimą? | - | +, tik nauji dalyviai, nepraleidę reikiamų terminų - iki birželio 30 d. Sodrai pateikus prašymą kaupime nedalyvauti (5). Svarbu prisiminti, kad įtraukiamas į pensijų kaupimą vyksta kas trejus metus, kol sukanka 40 metų, todėl prašymą nedalyvauti reikia atnaujinti. -, pradėję kaupti ankstesniais metais, negali nutraukti kaupimo ir atsiimti sukauptų lėšų – tokios galimybės įstatymai nenumato. | +, bet ne visų fondų ir ne visada. Fondai taiko skirtingas sąlygas (4) . Išsiimant pinigus iš fondo nesulaukus pensinio amžiaus ir neišpildžius GPM lengvatos sąlygų, tenka: * Sumokėti gyventojų pajamų mokestį (15%) nuo išsiimamos pinigų sumos, jei ji bus didesnė nei buvo įmokėtą įmokų (nuo uždirbto pelno); * Sumokėti 15% (sugrąžinti) nuo tų įmokų dalies, kurios buvo pasinaudota GPM lengvata deklaruojant pajamas; * Fondų mokesčiai, gali būti: iki 0,5 %, iki 1 % ar net 10 % (4) |
| Ar galima sustabdyti kaupimą? | - | galima laikinai. Ne trumpiau kaip 1 mėnesiui, bet ne ilgiau nei 12 mėnesių pasiimti atostogas. | + |
- (1) https://www.sodra.lt/lt/situacijos/isankstine-senatves-pensija?lang=lt
- (2) Standartinis nuokrypis – parodantis, kiek fondo vieneto kaina per tam tikrą laikotarpį svyruoja į vieną ar kitą pusę nuo laikotarpio pradžioje užfiksuotos kainos. Kuo mažesnis standartinis nuokrypis, tuo mažiau svyruoja fondo vertė, todėl mažesnė ir fondo rizika).
- (3) Sukauptų pinigų išmokėjimas priklauso nuo sukauptos sumos ir išmokėjimo būdo pasirinkimo. Plačiau apie anuitetų rūšis Lietuvos banko puslapyje: https://www.lb.lt/lt/kaip-bus-ismokamos-pensiju-fonde-sukauptos-lesos
- (4) https://www.lb.lt/lt/pf-veiklos-rodikliai
- (5) https://socmin.lrv.lt/lt/veiklos-sritys/socialinis-draudimas/pensiju-kaupimo-sistema/
Iš lentelėje pateiktų duomenų matyti, kad naudingiausia kaupti yra III pensijų pakopoje per darbdavį, o nagrinėjamu trumpu 3 metų laikotarpiu Sodros pensija didėjo daugiau nei pensijų fondai sugebėjo uždirbti grąžos. Svarbu paminėti, kad reikėtų lyginti ilgesnio laikotarpio grąžas, nes kaupimas vyksta dešimtmečiais, bet dėl II pensijų pakopos fondų išskirstymo į gyvenimo ciklo fondus, kol kas tokios informacijos nėra. Lyginant Sodros pensijos augimą 5 metų laikotarpyje (apie 12%) su III pensijų pakopos fondais augimas beveik susilygina. III pensijų pakopos fondų investuojančių į akcijas grąža siekia 11-12%.
Indeksavimas priklauso nuo darbo užmokesčio fondo, ekonominių, demografinių ir kitus pokyčių. Išvertus į žmonių kalbą, nuo to, kiek sumokama mokesčių, ar didės ar mažės gyventojų skaičius, kokios bus ekonominės sąlygos. Kaip investavimo rezultato, taip ir indeksavimo nuspėti neįmanoma, todėl norint išvengti priklausomybės nuo vieno pajamų šaltinio ateityje, geriau susikurti jų daugiau.
Kiekviena iš šių pakopų turi savo privalumų ir trūkumų – Sodros pensija trumpu laikotarpiu daugiausia išaugo, bet nėra paveldima kaip kitos dvi pensijų pakopos, o svarbiausia turi „lubas“. II pensijų pakopos mokesčiai mažesni nei III pensijų pakopos, tačiau nėra galimybės prireikus išsiimti pinigų.
GPM lengvatos niuansai. GPM lengvata skiriasi nuo įdarbinimo formos ir mokamų mokesčių dydžio. Dirbant pagal darbo sutartį dažniausiai susigrąžinama 20%, dirbant pagal individualią veiklą priklauso nuo to, kokio dydžio mokestis yra mokamas, dirbant pagal verslo liudijimą, šios galimybės nėra. GPM lengvata turi ribas. Kasmet galima susigrąžinti iki 300 Eur. Būtina atkreipti dėmesį, kad bendra gyvybės draudimo ir pensijų kaupimo įmokų suma, nuo kurios bus sugrąžinama dalis GPM, yra ne didesnė kaip 1 500 Eur ir turi neviršyti 25% apmokestinamųjų pajamų. GPM lengvata susigrąžinama deklaravus sumokėtas įmokas metinėje pajamų mokesčio deklaracijoje (forma GPM311), kurią iki kitų metų gegužės 1 d. reikia pateikti VMI. GPM lengvata galioja sutartims įsigaliojusioms iki 2024 m. gruodžio 31 d. ir ji bus taikoma dar 10 metų.
Kaip jau buvo minėta lentelėje, kaupiant III pensijų pakopoje iki pensinio amžiaus arba likus ne daugiau kaip 5 metams iki jo ir kaupiant ne trumpiau kaip 5 metus bei naudojantis GPM lengvata, išmokos iš III pakopos pensijų fondo sąskaitos nebus apmokestinamos, tačiau šių sąlygų neįvykdžius teks sumokėti anksčiau minėtus mokesčius.
Svarbu, jei įmokas (dalį įmokų) į III pensijų pakopos fondą mokėjo darbdavys ir pinigai išsiimami anksčiau nei nustatytas pensinis amžius, tokios darbdavio įmokos gali būti prilygintos darbo užmokesčiui ir darbdaviui gali kilti mokestinės prievolės sumokėti visus su darbo užmokesčiu susijusioms pajamoms taikomus mokesčius. Rinktis šį variantą reikėtų tik nusprendus šiomis lėšomis naudotis, suėjus pensiniam amžiui.
Apie galimus investavimo sumuštinio receptus kitame straipsnyje (2 dalyje).
Straipsnyje pateikta informacija yra parengta bei paskelbta informacijos, turimos paskelbimo dieną, pagrindu. Pateikta informacija nėra ir neturi būti laikoma, kaip rekomendacija pirkti ar parduoti bet kokias finansines priemones ar paslaugas. Prieš priimant sprendimą sudaryti bet kokį sandorį, susijusį su finansų rinkomis ar finansinėmis priemonėmis, primygtinai rekomenduojame atidžiai įvertinti savo finansinę situaciją. Privalote vadovautis savo žiniomis, patirtimi, finansine padėtimi. Visus sprendimus, susijusiu su investicijomis ir iš to kylančiomis pasekmėmis (galimo pelno ar finansinių nuostolių), turite priimti patys. Straipsnio rengėjai neprisiima jokios atsakomybės ir neatsako už bet kokius jūsų patirtus nuostolius perkant ir parduodant finansines priemones ir/arba finansines paslaugas.